«Ставки позик на криптовалюти залежать від фіксованих і змінних річних процентних ставок, часу, коли починають нараховуватися відсотки, і того, наскільки точно витрати на позики відстежують LTV, волатильність і фактичне використання капіталу. Резюме Позики з фіксованою річною відсотковою ставкою фіксують витрати на позики на встановлений термін, але зазвичай стягують вищі ставки, щоб компенсувати процентний ризик, що може бути неефективним, якщо ринкові умови покращаться. Позики зі змінною річною відсотковою ставкою», — пишуть на: www.crypto.news
Ставки позик на криптовалюти залежать від фіксованих і змінних річних процентних ставок, часу, коли починають нараховуватися відсотки, і того, наскільки точно витрати на позики відстежують LTV, волатильність і фактичне використання капіталу.
Резюме
- Фіксована річна процентна ставка позики фіксують витрати на позики на встановлений термін, але зазвичай стягують вищі ставки, щоб компенсувати процентний ризик, що може бути неефективним, якщо ринкові умови покращаться.
- Змінна APR позики пристосовуються до попиту на ліквідність, ризику застави та використання платформи, часто починаються дешевше, але підвищуються під час нестабільності та вимагають активного управління ризиками.
- Використовують такі платформи, як Clapp оплата за використання кредитні лінії, нараховуючи відсотки лише на використані кошти, прив’язуючи APR до LTV у реальному часі, зберігаючи невикористані ліміти на рівні 0% APR.
Згідно з галузевим аналізом, структури процентних ставок у криптовалютному кредитуванні є критично важливим фактором у визначенні вартості запозичень разом із коефіцієнтами застави та пороговими значеннями ліквідації.
Платформи криптокредитування зазвичай пропонують дві основні моделі відсоткових ставок: фіксовану та змінну річну відсоткову ставку (APR), кожна з яких представляє різні характеристики для позичальників, які використовують цифрові активи як заставу.
Криптовалюта APR найкраща за співвідношенням позики до вартості?
APR у кредитах у криптовалюті являє собою річну вартість позики, виражену у відсотках. Згідно з ринковими даними, на відміну від традиційних фінансів, річні процентні відсотки криптовалюти залежать від волатильності застави, ліквідності платформи та показників ризику в реальному часі, таких як співвідношення позики до вартості (LTV), а не виключно від кредитоспроможності. Це призводить до того, що різні позичальники на одній платформі потенційно стикаються з різними ставками одночасно.
Моделі з фіксованою річною відсотковою ставкою підтримують постійні відсоткові ставки протягом терміну кредиту або заздалегідь визначеного періоду. Після встановлення ставка залишається незмінною незалежно від ринкових умов. Згідно з галузевою практикою, фіксовані ставки зазвичай встановлюються вищі, щоб компенсувати кредиторам ризик процентної ставки. Ці структури часто включають заздалегідь визначені графіки погашення та обмежені можливості коригування середньої позики.
Змінні моделі APR динамічно коригуються залежно від ринкових умов, включаючи попит на ліквідність, ризик застави та використання платформи. Змінні ставки зазвичай починаються з нижчих рівнів, коли ліквідність велика, а ризик мінімальний, але можуть швидко зростати в періоди високого попиту або стресу на ринку, згідно з даними платформи.
Методологія нарахування відсотків відрізняється на різних платформах. Багато криптопозик стягують відсотки на повну суму позики з моменту видачі, незалежно від використання капіталу. Деякі новіші платформи застосовують відсотки лише до вилученого капіталу.
Відповідно до платформи, Clapp використовує регульовану модель кредитної лінії, де користувачі забезпечують ліміти запозичень за допомогою криптозастави, але сплачують відсотки лише за зняті суми. На невикористаний кредит нараховується 0% річних, а погашені суми негайно відновлюють доступний кредит. APR платформи є змінною та пов’язана з LTV.
Волатильність ринку посилює вплив структур процентних ставок у кредитуванні криптовалюти. Фіксовані APR забезпечують стабільність, але можуть виявитися дорогими, якщо ринкові умови покращаться. Змінні APR можуть зменшити витрати, але потребують активного моніторингу та управління ризиками.
Оглядачі галузі відзначають, що прозорість залишається важливою, оскільки позичальники вимагають чіткого розуміння того, коли нараховуються відсотки, що викликає зміни ставок і як APR взаємодіє з LTV і механізмом ліквідації.
У міру того як кредитування криптовалюти розвивається, процентні моделі стають дедалі складнішими, причому акцент зміщується в бік узгодження нарахування відсотків з фактичним використанням капіталу, а не з теоретичним ризиком, відповідно до ринкових тенденцій.