Ф’ючерси на біткойни CME відкриваються з другим за величиною розривом за всю історію

Біткойн розпочав тиждень із різкого розриву ф’ючерсів CME після великих втрат січня, оскільки слабка ліквідність і обережне позиціонування продовжували тиснути на ціну.

Похідні інструменти, пов’язані з біткойнами, розпочали новий торговий тиждень із різким розривом цін після того, як ф’ючерси CME знову відкрилися нижче майже на 6800 доларів, відображаючи постійний тиск після слабкого закриття в січні.

Ф’ючерси на біткойни CME відкрилися на рівні близько 77 730 доларів США, знизившись порівняно з п’ятничною ціною близько 84 560 доларів США, створивши другий за величиною розрив в історії. Спотовий біткойн (BTC) торгувався у високому діапазоні 77 000 доларів, оскільки ринок перетравлював розпродажі минулого тижня, що підштовхнуло BTC до місячного закриття близько 78 600 доларів після падіння майже на 10% у січні.

Торгівельна активність підвищилась із збільшенням волатильності. На ф’ючерсних ринках спостерігався підвищений оборот, тоді як кредитне плече зменшилося після ліквідацій минулого тижня, що свідчить про більш захисну позицію

Ф’ючерси на біткойни CME — це регульовані контракти, які в основному використовуються інституційними інвесторами, хедж-фондами та професійними трейдерами. Оскільки біржа закривається у вихідні, ціни можуть відрізнятися від спотового ринку, який торгується цілодобово. Коли ф’ючерси знову відкриваються, можуть з’явитися великі гепи, якщо біткойн різко змінився.

Ці прогалини часто впливають на короткострокову торгову поведінку. Багато трейдерів уважно спостерігають, чи ціна повертається до попереднього закриття, модель, яка може викликати додаткову волатильність у наступні дні.

Січневе падіння змінює тон ринку

Біткойн розпочав січень на сильній основі, відкрившись у високому діапазоні 80 000 доларів США та піднявшись до середнього та найвищого рівня в 90 000 доларів у першій половині місяця. Імпульс згас до середини січня, і ціна почала торгуватися в широкому діапазоні, оскільки продавці отримали контроль.

До останнього тижня тиск посилився. BTC впав з високої позначки в 80 000 доларів і закрив місяць біля 78 621 доларів, ставши одним із найслабших результатів у січні за понад десять років.

Відповідно до аналізу The Kobeissi Letter, падіння наприкінці січня було спричинене в основному скороченням ліквідності та великими ліквідаціями, а не макроекономічними новинами. Фірма заявила, що надмірне фінансове плече в умовах слабкого ринку призвело до швидкого закриття позицій і різкого падіння цін, з вимушеною ліквідацією понад 1,3 мільярда доларів США протягом двох днів.

Ринковий аналітик PlanB сказав, що закриття в січні підтвердило ширшу ведмежу зміну. Він вказав на те, що місячний індекс відносної сили падає нижче 50, і зазначив, що довгострокові середні значення дрейфують до середнього діапазону 50 000 доларів. Виходячи з минулих циклів, він сказав, що біткойн може повернутися до цих рівнів, хоча він додав, що поточний спад може бути більш обмеженим, ніж попередні ведмежі ринки.

Не всі відомі інвестори поділяють цю думку. Роберт Кійосакі сказав на X, що він розглядає нещодавнє падіння як можливість для покупки та планує збільшити свій вплив на біткойни, золото та срібло в періоди стресу на ринку.

Короткостроковий прогноз ціни біткойна

З технічної точки зору біткойн залишається під тиском після того, як не зміг утриматися вище зони 80 000–82 000 доларів. Падіння до високої позначки в 70 000 доларів США зламало нещодавню підтримку та зберегло короткострокову тенденцію до зниження.

Ціна торгується нижче ключових ковзних середніх, які зараз виступають опором. Відскоки до зони $84 000–$85 000, ймовірно, зіткнуться з інтересом продажів, особливо враховуючи, що розрив CME все ще залишається відкритим.

Підтримка згрупована в межах 77 000–78 000 доларів США. Тривалий прорив нижче цього діапазону може прокласти шлях до більш значного зниження до низьких 70 000 доларів. Щоб стабілізувати структуру та зменшити тиск на зниження, біткойну потрібно буде відновити середину 80 000 доларів після щоденного закриття.