Майбутнє криптофінансів — автономне | Думка

У 2025 році криптофінанси зробили тихий, рішучий поворот до автономії. Те, що раніше було фрагментованими «інструментами» та прикріпленими ботами, стало виглядати як новий операційний рівень. Ці системи безперервно контролюють, приймають рішення та виконують, а люди рухаються вище за течією до нагляду та намірів.

Це зростання криптофінансів: від ручних спекуляцій як інтерфейсу за замовчуванням і до машинного виконання як базової лінії для управління, торгівлі та розгортання цифрових активів — особливо на ринках, які ніколи не закриваються.

Що зійшлося в 2025 році

Дві паралельні події зробили цю зміну можливою. По-перше, технології дозріли. Моделі виконання штучного інтелекту та машинного навчання стали значно стабільнішими, доступними для перевірки та поясненнями. Інструменти, раніше зарезервовані для кількісних коштів, тепер доступні звичайним користувачам. По-друге, політика наздогнала.

У ЄС з 30 грудня 2024 року застосовується друга частина Регламенту ринків криптовалютних активів, яка охоплює постачальників послуг криптовалютних активів і ширші пропозиції щодо цифрових активів. Вона перетворила безліч тлумачень на більш чіткий периметр для послуг, обов’язків і нагляду.

Що ще важливіше, регулятори дали зрозуміти, що їх менше цікавить, чи існує алгоритм, а більше цікавить, чи можна його пояснити, контролювати та перевірити. Це додало гравцям галузі впевненості в тому, щоб використовувати автоматизацію, а не уникати її.

Чому повторюваність перемагає інтуїцію

Але нормативна чіткість сама по собі не пояснює зміни. Глибший аргумент — поведінковий.

Якщо ви досить довго працювали над торгівлею, ви дізнаєтеся, що найбільша перевага полягає не в розумінні, а в повторюваності. Здатність робити ту саму розумну річ у той самий розумний час, без втоми, без FOMO, без помсти — рідше, ніж будь-яка ринкова теза.

На швидких ринках люди повільні, емоційні та обмежені в смузі пропускання. Автоматизовані системи можуть сприймати більше сигналів, швидше реагувати та постійно застосовувати правила ризику, навіть якщо волатильність досягається о 2 годині ночі в неділю. Аргумент не в тому, що люди не мають значення. Це те, що люди не повинні виконувати мілісекундну роботу з хвилинним проміжком уваги, особливо в цілодобових криптовалютах і FX.

Міф про роздрібну торгівлю завжди був романтичним: інтуїція, вибір часу, єдиний ідеальний вхід. Інституційна реальність набагато менш кінематографічна: процес, обмеження та невпинне дотримання правил, коли ваша нервова система благає вас зробити протилежне. Якщо ваша система попередньо зобов’язується визначити розмір позиції, зупинити логіку та диверсифікувати, перш ніж ринок стане хаотичним, ви відокремили якість прийняття рішень від адреналіну.

Автономність є меншою суперсилою, ніж ремінь безпеки: вона не скасовує нестабільність, але зменшує шкоду, завдану самому собі.

Є лінива версія цієї тенденції, яка заслуговує на смерть: ідея, що автономія означає передачу відповідальності аутсорсингу. Хороші системи – це не магія. Вони відстежуються, призупиняються, коли ринкові умови різко змінюються, і коригуються, коли активи, які зазвичай рухаються разом, раптово не рухаються. Будь-який чесний оператор скаже вам, що попередні показники ніколи не є гарантією. Це не застереження — це єдине найважливіше обмеження дизайну для автономних фінансів.

З 2025 по 2026: агенти стають інтерфейсом між TradFi, DeFi і повсякденним життям

Якщо 2025 рік був роком, коли автономія стала допустимою, то 2026 міг би стати роком, коли вона стане невидимою.

Не тому, що кожен стає квантом, а тому, що робочі процеси, керовані ШІ, поширюються всюди. Віртуальні агенти вже вбудовуються в наскрізні процеси в усьому управлінні активами, з величезною операційною ефективністю. Тим часом 80% організацій з управління активами та капіталом очікують, що штучний інтелект сприятиме зростанню доходів, що є ще одним способом сказати, що стимули до автоматизації зараз є структурними, а не модними.

Крипто успадковує цю гравітацію, а потім прискорює її. Щойно ви зможете маршрутизуватись між майданчиками, постійно керувати ризиками та підключити виконання до ліквідності DeFi, платежів і повсякденних додатків, «управління портфелем» перестане бути періодичною діяльністю. Вона стає постійно ввімкненою операційною системою.

Я очікую ефекту хокейної ключки, коли ці агенти дозріють. Найбільш переконливим аргументом на користь автономії є не те, що вона робить усіх багатими. Справа в тому, що він перерозподіляє людську увагу: від погляду на екран і реактивних клацань до більш цінної роботи, як-от розробка обмежень, встановлення цілей і рішення, коли не бути на ринку.

Автономія в двох місцях досягає мети

Для закладів ця зміна означає ефективність роботи. Для окремих осіб вплив більш особистий — і він проявляється у двох різних місцях. По-перше, продуктивність і дохід. Інструменти штучного інтелекту вже допомагають людям швидше запускати продукти, створювати нові джерела доходу та повертати робочі години. Мова не йде про заміну людської праці. Йдеться про його посилення.

По-друге, інвестування. Стратегії, керовані штучним інтелектом, можуть усунути емоційні помилки та відкрити доступ до якості виконання, яка раніше вимагала торгової служби. Створення багатства починає виглядати не так, як визначення часу для ідеальної торгівлі, а більше як дозвіл дисциплінованим системам виконувати невелику послідовну роботу щодня, а ви залишаєтесь достатньо залученими, щоб залишатися особою, яка приймає остаточні рішення.

Ніщо з цього не є обіцянкою повернення, і це не слід так читати. Це думка про напрямок: криптофінанси переходять від ручних спекуляцій до автономної інфраструктури.

Оскільки на ринку, який працює 24/7, автономія не є розкішшю. Це єдиний інтерфейс, який масштабується.