Чого очікувати від вироку колишньому генеральному директору Alameda Research Керолайн Еллісон

Колишній генеральний директор Alameda Research Керолайн Еллісон дізнається свою долю за кілька годин. Вона може провести наступні кілька місяців або років за ґратами, але її адвокати, Міністерство юстиції та Управління пробації, схоже, вважають, що вона повинна залишатися вільною жінкою після того, як вона співпрацювала.

Ви читаєте State of Crypto, інформаційний бюлетень CoinDesk, присвячений перетину криптовалюти та уряду. Натисніть тут щоб підписатися на наступні видання.

У в’язницю чи не у в’язницю

Розповідь

Адвокати колишнього керівника групи FTX Керолайн Еллісон стверджують, що вона не повинна проводити час у в’язниці після співпраці з прокуратурою, банкрутством FTX і кредиторами FTX. Прокурори не надали конкретних рекомендацій, але попросили винести вирок нижче вказівок.

Чому це важливо

Керолайн Еллісон була генеральним директором Alameda Research, яка, за її власними словами, підробляла балансові звіти, які група FTX надсилала компаніям, які позичали гроші FTX, щоб приховати фактичний фінансовий стан. У вівторок федеральний суддя вирішить, чи піде вона до в’язниці та скільки часу вона проведе за ґратами, якщо взагалі.

Розбиваючи його

Керолайн Еллісон керувала Alameda Research під керівництвом Сема Бенкмана-Фріда, який також деякий час був її романтичним партнером. Разом з іншими керівниками FTX вона була заарештована невдовзі після краху компанії та визнала себе винною в шахрайстві та змові в грудні 2022 року.

Бенкман-Фрід, якого наприкінці минулого року було засуджено за ідентичними звинуваченнями, засудили до 25 років ув’язнення після того, як урядова служба пробації рекомендувала більше 100 років на основі інструкцій щодо призначення покарання. Раніше цього місяця її адвокати повідомили, що звіт про розслідування Еллісон перед вироком рекомендував три роки випробувального терміну та відсидку, що означає відсутність терміну ув’язнення.

Адвокати Еллісон також стверджували, що вона не повинна проводити час у в’язниці, посилаючись на її співпрацю з Міністерством юстиції, включаючи її свідчення проти Бенкман-Фрід, і її роботу, щоб допомогти кредиторам і масі банкрутства FTX повернути кошти. Як частину свого меморандуму про вироки адвокати Еллісона включили листи від Джона Дж. Рея III, нинішнього генерального директора FTX, і адвокатів кредиторів FTX (поряд із звичайною добіркою підтверджуючих записок від друзів і родини).

«Що особливо незвичайне щодо швидкості співпраці Еллісон, так це те, скільки разів вона зустрічалася з урядом за короткий проміжок часу і як швидко вона визнала себе винною у повному переліку неправомірних дій, пов’язаних з її участю у складному фінансовому шахрайстві», йдеться в заяві Міністерства юстиції. «Це вимагало численних тривалих зустрічей з урядом у короткий термін, а також розуму, що вона була готова бути повністю відвертою з урядом із самого початку своєї співпраці та прийняти повну відповідальність за свої злочини без мінімізації чи ухилення».

Уайлд-кард, що залишився, — суддя Льюїс Каплан, який спостерігав за минулорічним судовим процесом і був безпосереднім свідком свідчень Еллісона.

На початку цього року Каплан засудив Раяна Саламе, колишнього генерального директора FTX Digital Markets, до більш ніж семи років ув’язнення. Як і Еллісон, Саламе визнав себе винним у кримінальному обвинуваченні, але, на відміну від неї, він не давав свідчень і не співпрацював. Йому також висунули різні звинувачення, але його вирок припускає, що крайня верхня межа для Еллісон, якщо вона потрапить до в’язниці, становитиме кілька років.

Після Еллісона двоє колишніх керівників FTX Нішад Сінгх і Гері Ванг будуть засуджені. Вирок Еллісону, ймовірно, стане сильним сигналом про те, скільки часу їм може загрожувати, враховуючи однакові обставини для всіх трьох осіб.

Coinbase проти SEC

Кілька років тому Coinbase подала петицію, щоб спробувати змусити Комісію з цінних паперів і бірж США взяти участь у розробці правил щодо цифрових активів. Регулятор відповів, сказавши, що наразі не потрібно створювати правила на замовлення.

У понеділок федеральний апеляційний суд заслухав аргументи як SEC, так і Coinbase щодо цієї триваючої роботи. Юджин Скаліа, партнер Gibson Dunn, стверджував, що апеляційний суд повинен змусити SEC пояснити, як вони визначають цифрові активи (або транзакції з цифровими активами) як цінні папери, і пояснити, як ці правила можуть бути застосовані.

«SEC, зробивши реєстрацію пріоритетом, має негайно розглянути той факт, що реєстрація неможлива», — сказав Скаліа.

Езекіель Хілл, адвокат SEC, відповів, що заява Coinbase до суду не стосується «рідкісних обставин», які дозволили б суду змусити регуляторне агентство провести нормотворчий процес.

Хілл стверджував, що SEC не зобов’язана створювати конкретну структуру для криптовалют, і вже є компанії, які дотримуються федеральних законів про цінні папери. За його словами, щодо криптовалюти SEC звернулася до тесту Хауї.

«Система цінних паперів не передбачає можливості відповідності», — сказав Хілл. «Це врівноважує низку інтересів, включаючи захист інвесторів, справедливі та ефективні ринки, накопичення капіталу, і не кожен, хто приходить і хоче брати участь у ринку цінних паперів, може робити те, що хоче робити. Це не унікальна проблема для цифрових технологій. майнові цінні папери».

Під час слухання судді більше критикували Хілла, ніж Скалію, але незрозуміло, як вони можуть ухвалити рішення.

Одне цікаве зауваження: Хілл неодноразово посилався на «цінні папери цифрових активів» – термін, який SEC повідомила судді округу Колумбія, що припинить використовувати його кілька тижнів тому – хоча пізніше під час слухання він сказав, що «цифровий актив не є цінним папером». але він «може бути предметом інвестиційного договору».

Цього тижня

• 19:00 UTC (15:00 EDT) Третій окружний апеляційний суд заслухав аргументи Coinbase і US SEC щодо петиції Coinbase щодо примусової нормотворчості.

• 14:00 UTC (10:00 ранку EDT) П’ять членів комісії SEC дадуть свідчення Комітету з фінансових послуг Палати представників.
• 19:00 UTC (3:00 вечора EDT) Колишньому генеральному директору Alameda Research Керолайн Еллісон буде винесено вирок.

• 14:00 UTC (10:00 ранку EDT) Голова SEC Гарі Генслер мав дати свідчення перед банківським комітетом Сенату, але це слухання було відкладено на ранній вівторок. Новий час і дата поки не оголошені.

В іншому місці:

• (The Wall Street Journal) Журнал розглянув взаємодію віце-президента Камали Харріс з бізнес-лідерами під час її кандидатури на пост президента.
• (Повітряна течія) Boeing, крім занепокоєння щодо своїх внутрішніх процесів і безпеки літаків, зараз має справу зі страйком понад 30 000 співробітників, які сподіваються на відновлення пенсійних виплат та інших пільг (розкриття інформації: у мене є акції Boeing і ADR Airbus портфоліо).

Якщо у вас є думки чи запитання щодо того, що я маю обговорити наступного тижня, або будь-який інший відгук, яким ви хотіли б поділитися, не соромтеся написати мені на nik@coindesk.com або знайти мене в Twitter @nikhileshde.

Ви також можете приєднатися до групової бесіди в Telegram.