«У 2024 році біткойн зріс на 111%. Один із найбезпечніших індексів, S&P 500, продемонстрував зростання на 24% у 2024 році. Чи є біткойн більш авантюрною інвестицією? Існують різні погляди на це твердження. Швидкий огляд річних показників S&P 500 і Bitcoin за останнє десятиліття S&P 500 – це акція», — пишуть на: www.crypto.news
У 2024 році біткойн зріс на 111%. Один із найбезпечніших індексів, S&P 500, продемонстрував зростання на 24% у 2024 році. Чи є біткойн більш авантюрною інвестицією? Існують різні погляди на це твердження.
Короткий огляд річних показників S&P 500 і Bitcoin за останнє десятиліття
S&P 500 — це індекс фондового ринку, який відстежує 500 компаній з найкращими показниками на фондовому ринку США. Ці компанії зазвичай складають близько ⅘ ринкової капіталізації компаній США.
Nvidia, Apple, Microsoft, Meta Platforms, Berkshire Hathaway та інші гіганти є ядром індексу S&P 500. Вартість цих компаній постійно зростає, забезпечуючи індексу надійну інвестиційну репутацію. Окремі показники деяких із цих компаній перевищують показники всього індексу. Наприклад, минулого року Berkshire Hathaway мав вищий річний показник, ніж S&P 500.
Протягом цього періоду біткойн мав неймовірні підйоми та серйозні падіння, з найвищим темпом зростання в 1336% (2017) і найзначнішим падінням у 73% (2018).
Загальна прибутковість біткойнів у річному вимірі (2013–2023) досягла 74,1% проти 13,3% за S&P 500. Загальна прибутковість за той самий період становить 25 480% (біткойн) проти 250% (S&P 500), тобто кожен долар інвестований у BTC у 2013 році приніс у 2023 році в 100 разів більше грошей, ніж кожен долар, інвестований у S&P 500.
Минулого року Уоррен Баффет і Berkshire Hathaway обійшли індекс S&P 500, але були знищені ефективністю біткойна.
Інвестори, які можуть думати самостійно, знають, що справжнім еталоном є біткойн, а не S&P 500.
Згодом більше інвесторів усвідомлять зміни.
— Ентоні Помпліано 🌪 (@APompliano) 3 січня 2025 р.
Це чиста перемога біткойна в битві з S&P 500? Ну, ймовірно, битва існує лише в потоках crypto X. Скоріше, давайте подивимося на плюси та мінуси біткойна в порівнянні з індексом S&P.
Біткойн є більш авантюрним, ніж S&P 500. Біткойн піднімається вище і падає нижче, ніж S&P 500. Якщо ви інвестували в BTC у грудні 2017 року, вам доведеться чекати більше двох років, щоб повернути те, що ви інвестували.
Більш авантюрний означає більш ризикований. BlackRock радить інвестувати лише до 2% своїх грошей у біткойни, щоб бути безпечними. Цікаво, що деякі вважають біткойн безпечною і навіть безпечнішою інвестицією, ніж S&P 500. Вони посилаються на інфляцію як на фактор, який багато прихильників S&P 500 упускають з уваги. У 1970-х роках S&P 500 зовсім не був безпечним, оскільки рівень інфляції перевищував рівень прибутковості. У 2000-х був ще один «темний» період. Однак в інші періоди довгострокові інвестиції в індекс S&P 500 виявилися безпечними.
Біткойн має коротші періоди негативної річної прибутковості та коротші позитивні періоди. Цей метаболізм робить його кращим вибором перед безпекою S&P 500, оскільки через п’ять років інвестори в біткойни можуть побачити, що прибуток значно перевершить темпи інфляції, а ями на діаграмах будуть переміщені протягом цих періодів.
Інший недолік індексу S&P 500, який відзначають критики, полягає в тому, що замість того, щоб інвестувати в успішну компанію, ви купуєте 500 компаній, деякі з яких призведуть до зниження ефективності індексу (це причина, чому певні компанії мають більший прибуток, ніж сам індекс). . Водночас зростання деяких із цих компаній пояснюється відповідним зростанням грошової маси.
Дослідження, проведене математиками Обейном Нзокемом і Даніелем Мапозою, показує, що біткойн має майже на 40% більшу поширеність у створенні щоденної прибутковості, ніж індекс S&P 500, тоді як співвідношення цінності до ризику в чотири рази вище для біткойна.
Загалом можна з упевненістю сказати, що останнім часом індекс S&P 500 стабільно перемагав рівень інфляції, таким чином виконуючи свою основну мету — збереження цінності грошей. Чи полетить він колись на Місяць? Що ж, мабуть, ні, тому що сама структура цього індексу передбачає, що ви інвестуєте в компанії, які в якийсь момент будуть нижчими, і усереднюють прибутки.
Біткойн, з іншого боку, демонструє здатність постійно злітати та обвалюватися. Його багато разів вважали мертвим, щоразу на новій висоті, за іронією долі. Отже, біткойн може служити експериментальним майданчиком у портфелі, хеджованому більш «стабільними» інвестиціями, такими як S&P 500.