Біткойн може різко зрости завдяки погіршенню фінансових умов

«Оскільки NFCI Чиказького ФРС досягає найнижчого рівня з 2021 року, біткойн зростає — чи може погіршення фінансових умов спровокувати ще одне підвищення?», — пише: www.coindesk.com

Індекс NFCI ФРС Чикаго впав до -0,56, що стало найгіршим фінансовим показником з моменту максимуму циклу біткойна 2021 року.
Фінансові умови та біткойн показують негативну кореляцію, що свідчить про те, що криптовалюта процвітає в ризикованих середовищах.
За останні 12 місяців біткойн зріс більш ніж удвічі, оскільки фінансові умови полегшилися, що свідчить про потенціал для подальшого зростання.

Індекс національних фінансових умов (NFCI) ФРС Чикаго пропонує щотижневу інформацію про фінансові умови США на грошових ринках, ринках боргу та акцій, а також традиційних і тіньових банківських системах. NFCI є цінним інструментом для оцінки здоров’я фінансових ринків, надання інформації про ліквідність, доступність кредитів і ринковий ризик. Індекс структуровано таким чином, що від’ємне значення NFCI вказує на гірші за середні фінансові умови, що вказує на середовище, де ліквідність легше доступна. І навпаки, позитивне значення вказує на жорсткіші, ніж середні, умови, де доступ до капіталу стає більш обмеженим.

За тиждень, що закінчився 13 вересня, NFCI зареєструвався на рівні -0,56, що вказує на те, що фінансові умови ще більше полегшилися порівняно з і без того гіршим, ніж середній рівень попереднього тижня. Такого рівня фінансової легкості не було з листопада 2021 року, періоду, протягом якого біткойн (BTC) досяг максимуму за цикл 2021 року в 69 000 доларів.

Національний індекс фінансових умов (NFCI): (Джерело: chicagofed.org)

Вартий уваги аналіз зв’язку між NFCI і біткойнами нещодавно поділився Феджау, ведучий подкасту Forward Guidance. У ланцюжку X Fejau вказав на негативну кореляцію між NFCI та біткойнами, стверджуючи, що в’ялість фінансових умов часто є попутним вітром для ризикованих активів. За словами Феджау, коли фінансові умови послаблюються, пом’якшення посилюється, що призводить до ризикованого середовища, де спекулятивні активи, включаючи біткойни, мають тенденцію до зростання.

Аналіз Феяу простежує цю негативну кореляцію між кількома ринковими циклами. У 2013 році, коли фінансові умови полегшилися, біткойн піднявся з приблизно 100 доларів США в липні до понад 1000 доларів США до листопада. Це збіглося з індексом NFCI, який зареєстрував мінімум -0,80, що вказує на значно слабші фінансові умови, ніж середні.

BTCUSD проти NFCI : (Джерело: Tradingview, @fejau_inc)

Подібним чином у 2017-2018 роках пом’якшення фінансових умов збіглося з різким зростанням біткойна з 2000 доларів США до 20 000 доларів США лише за шість місяців наприкінці 2017 року. Однак під час пандемії COVID-19 фінансові умови значно посилилися — найбільш обмежувальні з 2009 року. — призводить до краху як традиційних ризикових активів, так і біткойнів.

Нещодавно Феджау зазначає, що через погіршення фінансових умов за останні дванадцять місяців біткойн знову різко зріс, піднявшись з $25 000 до понад $73 000 у березні 2024 року навіть до того, як глобальні центральні банки почали знижувати процентні ставки. Що свідчить про те, що фінансові умови були послаблені протягом останніх дванадцяти місяців.

Цей зв’язок не зовсім однозначний, оскільки інші фактори, такі як індекс DXY (міра сили долара США), також впливають на траєкторію біткойна. Зростання DXY, як правило, має негативні наслідки для біткойна, оскільки зміцнення долара робить спекулятивні активи менш привабливими.

DXY проти BTCUSD: (Джерело: Tradingview)

Оскільки фінансові умови продовжують полегшуватися, перспективи біткойнів та інших спекулятивних інвестицій можуть залишатися позитивними за умови, що інші економічні фактори залишатимуться сприятливими.

Під редакцією Стівена Альфера.

Розкриття

Зверніть увагу, що наш

політика конфіденційності,

умови використання,

печиво,

не продавай мою особисту інформацію

було оновлено

CoinDesk є

нагороджені

ЗМІ, яке висвітлює індустрію криптовалют. Його журналісти дотримуються a

суворий набір редакційної політики.

У листопаді 2023р

було придбано CoinDesk

від компанії Bullish group, власник

бичачий,

регульований обмін цифровими активами. Мажоритарною часткою групи Bullish є

Блок.один; обидві компанії мають

інтереси

у різноманітних бізнесах блокчейну та цифрових активів, а також у значних частках цифрових активів, включаючи біткойни.

CoinDesk працює як незалежна дочірня компанія з редакційним комітетом, який захищає незалежність журналістів. Співробітники CoinDesk, включаючи журналістів, можуть отримати опціони в групі Bullish як частину своєї винагороди.

Name	Price	24H (%)
Bitcoin(BTC)	$63,235.00	0.78%
Ethereum(ETH)	$2,649.78	4.39%
Tether(USDT)	$1.00	-0.13%
BNB(BNB)	$608.93	4.83%
Wrapped SOL(SOL)	$143.66	-2.32%
Solana(SOL)	$143.95	1.30%
USDC(USDC)	$1.00	-0.16%
XRP(XRP)	$0.59	0.56%
Lido Staked Ether(STETH)	$2,648.95	4.48%
Dogecoin(DOGE)	$0.107501	2.90%

Login

Register

Пов'язані новини

Залишити коментар Скасувати відповідь