Бразилія використовує корів як заставу в першій кредитній угоді B3

Бразилія зареєструвала сільську позику на 100 000 бразильських реалів (19 600 доларів США), забезпечену 10 дійними коровами з цифровою ідентифікацією, створивши одну з перших у країні офіційних кредитних транзакцій із використанням токенізованої худоби як застави.

Fazenda Engenho Velho, в Imbituva, Парана, заставив тварин на суму 120 000 реалів (23 500 доларів). Target FIDC структурувала транзакцію та зареєструвала її через системи B3 Бразилії.

BMP Sociedade de Crédito Direto надала кошти через фінансову ноту Rural Product Note, відому на місцевому рівні як CPR-F. Пізніше BMP передала кредитні права компанії Target FIDC. Кожна корова отримала унікальний зашифрований ідентифікатор, пов’язаний із даними, зібраними розумними нашийниками Cowmed. Система записує інформацію про здоров’я, поведінку та місцезнаходження, що дозволяє кредитору стежити за заставою, не покладаючись лише на планові перевірки.

Як працює токенізована позика на худобу

CPR-F дозволяє сільському виробнику залучати гроші та повертати суму готівкою після настання терміну погашення. B3 пояснює, що бразильське законодавство вимагає, щоб фізичні та фінансові CPR були зареєстровані в організації, уповноваженій Центральним банком Бразилії для дійсності та ефективності. Реєстрація підтверджує характеристики купюри та створює запис, який кредитори та уповноважені особи можуть перевірити.

У цій угоді цифрова ідентичність не перетворила корів на криптотокени, що вільно продаються. Натомість він прив’язав кожну тварину до кредитного договору та її реєстрації B3. Публічні звіти не ідентифікували публічний блокчейн, стандартний токен або вторинний ринок для записів великої рогатої худоби. Таким чином, структура використовує токенізацію в основному для ідентифікації, моніторингу та контролю застави, а не для відкритої торгівлі.

Розумні нашийники зменшують інформаційні прогалини для кредиторів

Нашийники Cowmed цілодобово спостерігають за кожною коровою та перетворюють дані про поведінку в попередження, що стосуються здоров’я, відтворення, харчування та теплового стресу. Модель позики використовує ці записи, щоб показати, що тварина залишається живою, знаходиться на фермі та в стані, який відповідає її призначеній вартості. Це зменшує потребу в повторних фізичних перевірках протягом періоду фінансування.

Директор Target FIDC Умберто Бреннер сказав, що кредитори традиційно застосовували великі знижки до великої рогатої худоби, оскільки їм бракувало надійної інформації про місцезнаходження та стан. Корова вартістю 20 000 реалів може отримати заставну вартість лише 8 000 реалів. Постійний моніторинг може підтримувати значення, ближче до ринкової ціни, хоча остаточне рішення про кредитування та дисконт залишаються за кредитором.

Структура також має на меті зупинити одну тварину від надання кількох кредитів. Кожна корова отримує окремий код, який додається до зареєстрованої операції. Якщо тварина помирає, фермер може замінити її цифровим способом іншою відповідною коровою. Операція включає близько 20% додаткових тварин як буфер для підтримки заставного покриття протягом кредиту.

Токенізована застава відкриває ще один шлях до фермерського кредиту

Виконавчий директор Cowmed Тіаго Мартінс сказав: «Ми беремо корову, яка є реальним і матеріальним активом, і перетворюємо його на цифровий актив, який підтримується унікальним кодом, який контролюється в режимі реального часу». Він сказав, що модель пропонує фермерам інший варіант застави протягом періоду обмеженого сільськогосподарського кредитування. Цифровий запис також дає фінансовій компанії спосіб перевірити зміни під час позики.

Виручені кошти можуть підтримати оборотний капітал, закупівлю обладнання або інші витрати ферми. Повідомляється, що Target FIDC оцінює ще чотирьох бразильських виробників і має на меті організувати 5 мільйонів реалів у вигляді позик за допомогою цієї моделі до кінця 2026 року. Ці цілі залишаються планами, а не завершеними транзакціями, і ширше використання залежатиме від попиту кредитора, ціни та ефективності ранніх позик.

Cowmed сказав, що модель фінансування може охопити частину приблизно 100 000 молочних корів, охоплених відповідною базою моніторингу, з оціночною вартістю понад 2 мільярди реалів. Очікується, що близько 20% виробників у цій групі розглянуть продукт, який може отримати близько 400 мільйонів R$ кредиту.

Бразилія розширює токенізацію реальних активів

Угода з великою рогатою худобою відбувається, оскільки B3 розширює свою роль в інфраструктурі цифрових активів. Як повідомляв crypto.news раніше, біржа окреслила плани щодо платформи токенізації реальних активів і бразильського реального стейблкоїна. B3 також розробив інструменти цифрової реєстрації для сільськогосподарських кредитів, включаючи системи, розроблені для ідентифікації застави та зменшення дублікатів застав.

Ринок токенізації Бразилії також включає корпоративний борг, інвестиційні фонди та сільськогосподарські активи. Нещодавно Tether інвестував 20 мільйонів доларів у Mercado Bitcoin для підтримки токенізованих активів, платежів, кредитування та ринків капіталу onchain. Тим часом crypto.news повідомляв, що токенізовані реальні активи досягли приблизно 34 мільярдів доларів у всьому світі у 2026 році, очолюючи це казначейські зобов’язання, але все більше охоплюючи товари, приватні кредити та інші активи.

Позика під коров’яче забезпечення залишається невеликою порівняно з цими ринками. Він надає практичний тест того, чи можуть перевірені дані з фізичних активів підвищити вартість застави та розширити кредитування сільської місцевості. Погашення фермерам, процедури заміни тварин, точність моніторингу та примусове виконання під час дефолту визначатимуть, чи будуть фінансові установи застосовувати цю модель у більшому масштабі.