Чи перегляне ціна біткойна 76 тисяч доларів, коли підтримка лінії бичачого тренду впаде?

Біткойн знову впав до регіону 77 000 доларів після втрати ключової підтримки висхідної лінії тренду, яка спрямувала його відновлення від квітневих мінімумів.

Згідно з даними crypto.news, ціна біткойна (BTC) торгувалась близько 77 200 доларів під час сесії в п’ятницю після ненадовго втрати структури підтримки, яка спрямувала його відновлення після квітневих мінімумів. Тиск продажів посилився після того, як біткойн знову не зміг повернути зону опору в 82 000 доларів США, рівень, який збігається з низхідною локальною лінією тренду та 200-денною ковзною середньою близько 80 825 доларів на денному графіку.

Протягом останнього тижня позиції підвищення з кредитним плечем поглинули основну частину збитків. Згідно з даними про деривативи, майже 661-850 мільйонів доларів США в результаті тривалих ліквідацій були знищені на біржах, оскільки біткойн повернувся вниз від травневих максимумів. Каскад ліквідації посилив імпульс зниження, оскільки примусовий продаж штовхнув спотові ціни в зони нижчої ліквідності.

У той же час американські спотові біткойн-ETF зафіксували приблизно 1,4 мільярда доларів сукупного чистого відтоку за минулий тиждень. Це сигналізує про різке уповільнення інституційного попиту після місяців накопичення після вдвічі. Повідомляється, що IBIT BlackRock зареєстрував одну з найбільших щоденних сесій відтоку під час переходу, тоді як інші великі емітенти також публікували послідовні викупи, оскільки трейдери зменшували ризики.

Потоки в ланцюзі додали ще один ведмежий сигнал. Аналітики відзначили, що за останні п’ять днів на біржі було переведено 9664 BTC на суму понад 744 мільйони доларів, що часто сприймається як ознака зростання намірів продавців. Окремо мережевий трекер Lookonchain повідомив, що Trump Media & Technology Group перемістила ще 2650 BTC на суму приблизно 205 мільйонів доларів на Crypto.com, ще більше збільшуючи увагу ринку до потенційного розповсюдження серед великих власників.

Підвищивши чутливість ринку, падіння в п’ятницю відбулося під час тижня Bitcoin Pizza Day, періоду, який історично привертає підвищену торговельну активність і знову звертає увагу на довгострокові прибутки Bitcoin. Замість святкового імпульсу трейдери зіткнулися зі зростанням волатильності та погіршенням макроумов.

За межами криптовалютних ринків ціни на нафту знову створили ще один рівень тиску. Ф’ючерси на нафту WTI знову піднялися вище 98 доларів за барель після того, як повідомлялося, що верховний лідер Ірану наказав залишити запаси збагаченого урану в країні, ускладнюючи поточні переговори з Вашингтоном.

Геополітична суперечка загострилася після того, як з’явилися повідомлення про те, що Іран і Оман працюють над системою постійної системи збору через Ормузьку протоку, хоча, як повідомляється, президент Дональд Трамп відхилив цю пропозицію та наполягав на тому, щоб судноплавний маршрут залишався необмеженим.

Незважаючи на те, що ціна на сиру нафту все ще впала більш ніж на 3% за тиждень, трейдери енергоносіїв залишалися обережними, оскільки переговори між США та Іраном показали неоднозначні сигнали.

Держсекретар США Марко Рубіо заявив, що є «деякі обнадійливі ознаки» навколо можливої ​​угоди, а пакистанські посередники, як очікується, відправляться до Тегерана під час останнього етапу перегляду пропозиції Вашингтона.

Вищі ціни на нафту посилили занепокоєння щодо інфляції, які вже виникли після того, як останні показники CPI та PPI у США перевищили очікування. Прибутковість казначейських облігацій піднялася до річних максимумів, оскільки ринки зменшили очікування щодо агресивного зниження ставки Федеральним резервом. Інвестори також готуються до можливого переходу керівництва від Джерома Пауелла до Кевіна Уорша у ФРС, сценарій, який багато трейдерів асоціюють із більш агресивною політичною перспективою.

За таких умов обертання капіталу зі спекулятивних активів прискорилося на глобальних ринках. Біткойн, який отримав вигоду від потужних інституційних надходжень на початку цього кварталу, тепер стикається з більш складним середовищем ліквідності, оскільки інвестори віддають перевагу інструментам, що приносять прибуток, і зменшують ризик кредитного плеча.

Чи зможе біткойн утримати регіон 76 тисяч доларів після втрати висхідної підтримки?

Технічно щоденна структура біткойна ослабла після того, як ціна прорвалася нижче висхідної білої лінії тренду, яка з’єднувала більш високі мінімуми з початку квітня. Зрив стався незабаром після повторного відхилення під низхідною червоною лінією тренду опору біля 82 000 доларів США, посилюючи формування нижчого максимуму на денному таймфреймі.

Збій також підштовхнув біткойн до 20-денної ковзної середньої близько 79 375 доларів, утримуючи ціну нижче 200-денної ковзної середньої близько 80 825 доларів.

Тим часом 50-денне ковзне середнє близько 76 427 доларів стало наступною великою технічною підтримкою. Щоденні свічки зараз стискаються між зниженням короткострокового опору та зростанням 100-денної ковзної середньої близько $72 553.

Гістограма MACD на денному графіку стала негативною, а сама лінія MACD починає перетинатися нижче сигнальної лінії. Попередній бичачий імпульс від квітневої фази відновлення поступово згасав протягом травня, оскільки покупцям не вдалося зробити переконливий прорив вище опору.

Дані про ліквідацію від CoinGlass свідчать про те, що біткойн все ще може бути вразливим до ще одного падіння до стабілізації. 24-годинна теплова карта ліквідації показує щільні довгі кластери ліквідації, що знаходяться від 76 000 до 76 500 доларів США, з іншою концентрацією близько 74 000 доларів США. Великі кишені ліквідності вище поточної ціни залишаються зосередженими біля 78 000–79 000 доларів США, потенційно діючи як короткострокові магніти під час відскоків допомоги.

Криптотрейдер Леннаерт Снайдер сказав, що щоденна свічка біткойна закрилася «досить слабко» після того, як не вдалося відновити максимуми в 78 200 доларів. За словами Снайдера, ринок залишається в пастці нестабільної середньої структури, з ймовірним розмахом «ліквідності на стороні продажу на мінімумах у 76,4 тисячі доларів», перш ніж розпочнеться будь-яка значуща спроба відновлення.

Тим часом Даніель Рейс-Фаріа, генеральний директор ZeroStack, сказав crypto.news, що відмова від біткойна поблизу його 200-денного ковзного середнього сигналізує про слабкий тиск на купівлю.

“Зниження біткойна після того, як він намагався піднятися вище свого 200-денного ковзного середнього, говорить про те, що все ще може бути недостатньо покупок, щоб підвищити ціни… Якщо покупки знову почнуть зростати, біткойн може піднятися вгору досить швидко. Але поки цього не станеться, біткойн, ймовірно, залишатиметься під тиском”.

Даніель Рейс-Фаріа, генеральний директор ZeroStack.

Позиціонування деривативів також вказує на тривалу обережність, а не на агресивні падіння. Ставки фінансування на кількох безстрокових ф’ючерсних платформах значно знизилися порівняно з попередніми травневими рівнями, у той час як відкриті інтереси впали разом із ціною, сигналізуючи про поточне зменшення боргу замість нової спекулятивної участі.

Що може скасувати ведмежий прогноз біткойна?

Відновлення курсу біткойна вище $79 000 стане першою ознакою того, що продавці втрачають короткостроковий контроль. Окрім цього, біткойну все одно потрібно буде відновити 200-денну ковзну середню близько 80 800 доларів і скасувати низхідну лінію тренду опору, перш ніж трейдери почнуть обговорювати стійку структуру розвороту.

Будь-який прорив у переговорах між США та Іраном, здатний знизити ціни на нафту, міг би пом’якшити занепокоєння щодо інфляції та зменшити тиск на прибутковість державних облігацій. М’якші економічні дані або нові очікування щодо пом’якшення Федеральної резервної системи, швидше за все, покращать настрої на криптовалютних і фондових ринках одночасно.

Попит на ETF також залишається критичною змінною. Постійні відтоки значною мірою вплинули на спотову ліквідність під час останньої корекції. Повернення до зони чистого позитивного притоку може швидко стабілізувати цінову динаміку, особливо враховуючи, наскільки агресивно кредитне плече вже було вимито із системи протягом останнього тижня.

Однак нездатність утримати регіон у 76 000 доларів може призвести до глибшого руху біткойна до зони ліквідності в 74 000 доларів, виділеної на теплових картах деривативів. Нижче цього рівня трейдери можуть почати націлюватися на 100-денну ковзну середню близько 72 500 доларів як наступну важливу структурну підтримку під час тривалої фази ризику.