Ціна біткойна прямує до 75 тисяч доларів, оскільки перехрещення SMA та RSI стають ведмежими?

Ціна біткойна залишалася під тиском у понеділок, оскільки ослаблення технічних індикаторів, значні відтоки ETF і зростання геополітичної напруженості продовжували тиснути на настрої інвесторів, і трейдери все більше спостерігали, чи зможе BTC повернутися до ключової зони підтримки в 75 000 доларів США.

Згідно з даними crypto.news, 19 травня біткойн (BTC) торгувався близько 76 700 доларів США після короткої спроби стабілізуватися вище за 77 000 доларів на початку дня. Зараз актив втратив оберти після того, як його нещодавно відхилили біля зони 83 000 доларів США, де раніше накопичувалася велика кількість кредитного плеча.

Одним із найбільших каталізаторів останньої відмови від ризику стало відновлення геополітичної невизначеності навколо Ірану. Повідомлення про те, що офіційні особи США та Ізраїлю нещодавно обговорювали можливі військові дії проти Тегерана, викликали різке погіршення настроїв на світових ринках, відштовхнувши інвесторів від спекулятивних активів.

На відміну від традиційних ринків, які закриваються у вихідні, біткойн торгується безперервно, що часто робить його першим великим активом, проданим під час раптових подій, викликаних панікою. Ця динаміка посилила волатильність протягом останніх кількох сесій, оскільки трейдери поспішили зменшити кредитне плече на криптовалютних ринках.

Інституційне позиціонування також помітно послабилося. Спотові біткойн-ETF, зареєстровані в США, нещодавно зафіксували кумулятивний чистий відтік понад 1 мільярда доларів США, що свідчить про значне зниження інституційного попиту після місяців агресивного накопичення на початку цього року.

Дані в ланцюжку також показують, що короткострокові власники все частіше залишають позиції зі збитком. Аналітики відзначили, що понад 15 000 BTC, пов’язаних з короткостроковими інвесторами, нещодавно були продані нижче собівартості, що свідчить про те, що панічні продажі почали прискорюватися поблизу поточного рівня.

Одночасно макроумови стали менш сприятливими для ризикових активів. Високі ціни на сиру нафту посилили занепокоєння щодо інфляції на світових ринках, зменшивши очікування, що Федеральна резервна система найближчим часом почне знижувати процентні ставки.

Зараз інвестори уважно стежать за протоколами Федерального комітету з відкритих ринків цього тижня, а також за майбутніми виступами офіційних осіб Федеральної резервної системи, включаючи губернатора Крістофера Уоллера, щоб отримати додаткові підказки щодо майбутнього напрямку монетарної політики.

Останні щотижневі дані про первинні заявки на безробіття в США, заплановані на четвер, також можуть вплинути на короткострокові настрої криптовалют. Зміцнення ринку праці, ймовірно, посилить позицію Федеральної резервної системи щодо вищої ставки, яка історично тиснула на неприбуткові активи, такі як біткойни.

Однак деякі аналітики вважають, що біткойн все ще може спробувати короткостроковий відскок, перш ніж визначити свій наступний ширший напрямок.

“BTC досяг зони підтримки в $75 000-$76 000 і зараз повертається. Існує розрив CME на рівні $79 200, який може бути заповнений наступним”, – сказав аналітик Тед Пілоуз.

Тим часом Алі Мартінес сказав, що трейдери уважно стежать за кількома основними рівнями цін на біткойни, оскільки волатильність продовжує зростати на ринку. За словами Мартінеса, безпосередній рівень опору становить близько 78 258 доларів США, за яким слідує сильніший бар’єр близько 84 569 доларів США, тоді як ключові рівні підтримки знаходяться приблизно на рівні 75 733 доларів США та 66 898 доларів США.

Дані про похідні інструменти свідчать про те, що позиціонування кредитного плеча продовжує відігравати важливу роль у короткостроковій ціновій дії. Дані ліквідаційної карти ліквідації CoinGlass показують щільні кластери ліквідності, зосереджені як навколо області 78 000 доларів США, так і нижньої області 75 500 доларів США, що вказує на те, що ціна може продовжувати тяжіти до зон із високим кредитним плечем.

Теплова карта також показує, що значну кількість довгого кредитного плеча, раніше створеного біля зони в 83 000 доларів США, вже змито з ринку. Такі ліквідаційні каскади часто підсилюють спадну волатильність, оскільки примусовий продаж прискорює падіння цін за межі слабкості органічного спотового попиту.

Чому трейдери стурбовані ведмежим кросовером SMA?

На денному графіку біткойн нещодавно прорвався нижче висхідної лінії тренду, яка спрямовувала ринок угору з початку квітня, послаблюючи ширшу структуру вище-мінімум, яку бики захищали тижнями.

У той же час 20-денна проста ковзна середня зараз наближається до ведмежого кросовера нижче 50-денної SMA. Трейдери часто інтерпретують цю установку як першу ознаку того, що короткостроковий імпульс починає змінюватися на користь продавців.

На відміну від ізольованої волатильності цін, перехрещення ковзних середніх, як правило, відображають ширші зміни сили тренду, оскільки вони згладжують короткостроковий ринковий шум. Саме тому трейдери уважно стежать за цими утвореннями в періоди підвищеної невизначеності.

Біткойн також починає втрачати підтримку середньострокових ковзних середніх, які раніше виступали як динамічна підтримка під час квітневого відскоку. Якщо не вдасться швидко відновити ці рівні, це може сприяти додатковому зниженню позиціонування трейдерів імпульсу.

Індикатори моментуму так само погіршилися протягом останніх сесій. Індикатор MACD тепер перейшов глибше в ведмежу територію, при цьому лінія MACD залишається нижче сигнальної лінії, тоді як гістограма продовжує друкувати розширені червоні смуги. Така установка зазвичай сигналізує про те, що імпульс зниження залишається домінуючим, а не стабілізується.

Тим часом індекс відносної сили різко впав після того, як раніше цього місяця наблизився до території перекупленості. RSI зараз знаходиться поблизу нейтральних рівнів, що свідчить про те, що бичачий імпульс значно згас, але ще не досяг умов глибокої перепроданості.

Ця різниця залишається важливою, оскільки перепроданий RSI часто сигналізує про те, що продавці наближаються до виснаження. Натомість поточна структура RSI біткойна свідчить про те, що ринок все ще може мати місце для додаткового зниження, перш ніж з’явиться сильніший відскок.

Чи може тиск ліквідації підтягнути біткойн до 75 тисяч доларів?

Позиціонування ліквідації продовжує вказувати на підвищену волатильність навколо поточного рівня цін. Дані теплової карти CoinGlass показують одну з найбільших найближчих кишень ліквідності, розташовану в районі 75 500 доларів США, що тісно збігається з більш широкою історичною підтримкою біткойна між приблизно 74 000 і 75 000 доларів США.

Коли велика концентрація позицій із кредитним плечем накопичується поблизу ключових технічних рівнів, ціна часто тяжіє до цих зон, оскільки автоматично починають запускатися стоп-лосс-ордери та примусові ліквідації.

Ця динаміка стає особливо важливою на крипторинках, оскільки трейдери безстрокових ф’ючерсів часто використовують значно вищі левериджі порівняно з традиційними фінансовими ринками.

Якщо біткойн рішуче втратить поточний регіон підтримки, вимушені довгі ліквідації можуть механічно прискоритися та перетягнути актив до наступної великої кишені ліквідності біля середини 75 000 доларів.

У той же час, бики все ще можуть спробувати короткострокове відновлення, якщо біткойну вдасться повернути регіон $78 000–$79 000, де зараз знаходиться ще одна велика концентрація ліквідності.

Розрив CME біля 79 200 доларів США, виділений Тедом Пілоузом, також збільшує ймовірність спроби тимчасового відскоку, оскільки історично біткойн демонстрував тенденцію переглядати незаповнені ф’ючерсні розриви.

Проте загальні настрої ринку залишаються крихкими. Ефективність альткойнів значно поступалася біткойнам протягом останнього розпродажу, сигналізуючи про те, що спекулятивний апетит у криптовалютному секторі продовжує погіршуватися.

Остання тенденція відтоку ETF ще більше посилює цю обережність. Раніше спотові біткойн-ETF були одним із найсильніших джерел структурного спотового попиту на ринку на початку цього року, тобто постійні відтоки тепер усувають ключовий рівень підтримки покупок під час корекцій.

Тим не менш, деякі аналітики продовжують розглядати поточне падіння як частину ширшої фази консолідації, а не як початок повного циклу ведмежого ринку.

Основний рівень підтримки Алі Мартінеза біля 66 898 доларів залишається ключовою довгостроковою зоною захисту, за якою багато трейдерів можуть агресивно стежити, якщо поточна підтримка декольте врешті-решт зазнає невдачі.

Наразі, однак, короткострокова структура біткойна залишається в бік зниження.

Якщо біткойну не вдасться відновити опір у 78 258 доларів, визначений Мартінесом, ведмеді можуть націлитися на ключову область підтримки в 75 000 доларів. Підтверджений провал нижче цієї зони може наразити біткойн на більш глибоку корекцію в бік області 67 000 доларів, де зараз знаходиться наступний великий кластер підтримки.