«Повідомляється, що BlackRock, провідна світова компанія з управління активами, витратила 1 мільярд доларів на біткойни напередодні різкого падіння курсу BTC. Останній був викликаний оголошенням голови ФРС про зміну темпів зниження ставок. Оголошення супроводжувалося заявами, які кинули тінь на стратегію», — пишуть на: www.crypto.news
Повідомляється, що BlackRock, провідна світова компанія з управління активами, витратила 1 мільярд доларів на біткойни напередодні різкого падіння курсу BTC. Останній був викликаний оголошенням голови ФРС про зміну темпів зниження ставок. Оголошення супроводжувалося заявами, які кинули тінь на стратегічні плани резервування біткойнів.
📉 Bitcoin's price correction continues into Friday, Dec. 20! 🇺🇸 The leading crypto has dropped over 13% in just 48 hours, falling from an all-time high of $108,364.💔 This significant market shift is largely due to the U.S. Federal Reserve's recent “hawkish” 0.25% rate cut and…
— Bitcoin.com News (@BTCTN) December 20, 2024
18 грудня 2024 року запам’ятається як день, коли голова Федеральної резервної системи США Джером Пауелл підпалив крипторинок кількома фразами. ФРС, на подив багатьох, запропонувала скоротити зниження ставок на 2025 рік: наступного року буде два зниження процентних ставок замість чотирьох, як очікувалося раніше.
Нижчі відсоткові ставки зазвичай підживлюють крипторинок. Тому зниження ставки є ведмежим сигналом. Крім того, Пауелл сказав, що центральний банк не має права і навіть не зацікавлений у зберіганні біткойнів (BTC).
Кілька експертів називають зниження ставок федеральних фондів на 25 базисних пунктів «яструбиним» або навіть «агресивним». Цей крок викликав панічну розпродаж на криптовалютному ринку. Біткойн впав на 13% за 48 годин. Ціна багатьох альткойнів впала ще сильніше: Dogecoin втратив 26%, Ether впав на 16%, а XRP впав на 18%. Дані CoinGlass показують, що понад 1,4 мільярда доларів у довгих позиціях із кредитним плечем було ліквідовано протягом одного дня. Фондові ринки також зазнали значного падіння.
Чи була інвестиція BlackRock в біткойн на мільярд доларів фатальною помилкою?
Можна подумати, що покупка BTC на 1 мільярд доларів за день до падіння була б катастрофою. Однак ми можемо взяти приклад BlackRock і побачити, як такий невдалий час для масового бай-іну може не бути смертельним у довгостроковій перспективі.
За даними Arkham, BlackRock витратив 1,5 мільярда доларів на біткойни протягом тижня. Інвестиції в біткойн на 1 мільярд доларів були зроблені безпосередньо перед падінням за ціною від 103 до 107 тисяч доларів, тобто компанія придбала майже 10 000 BTC.
Станом на 20 грудня BlackRock володіє понад 553 000 BTC, що становить приблизно 2,6% від загального обсягу пропозиції Bitcoin. Ця інвестиція збільшила загальну суму IBIT (BlackRock’s iShares Bitcoin Trust) BTC на 1,8%.
Згідно з останніми даними Fintel, загальний капітал BlackRock оцінюється в 4,7 трильйона доларів. Проте інші джерела оцінюють активи BlackRock у понад 11 трильйонів доларів. Частка біткойнів у цих холдингах досить невелика, що відповідає нещодавній рекомендації BlackRock виділяти до 2% біткойнів у портфелі з декількома активами для захисту від ринкової турбулентності.
Зрозуміло, що втратити кращу можливість покупки, яка сталася наступного дня, коли ціна BTC опустилася нижче 93 000 доларів, було прикро. Однак вартість загального портфоліо BlackRock досить висока, щоб погасити це падіння вартості без особливої драми. Зважаючи на те, скільки разів біткойн «валився» лише для того, щоб відновитися при вищій вартості, це падіння ціни незначне. Більше значення має факт придбання більшої кількості біткойнів, вартість яких продовжує зростати і з часом їх стає все менше.
BlackRock і дискусія про дефіцит біткойнів
Здається, BlackRock є головним бенефіціаром дефіциту біткойнів. Досить цікаво, що саме BlackRock викликав онлайн-дебати про незмінність 21 мільйона знаменитих біткойнів.
18 грудня BlackRock випустив 3-хвилинне освітнє відео, в якому пояснюються основи біткойна. У якийсь момент відео ми можемо побачити підзаголовок: «Немає жодної гарантії, що обмеження пропозиції біткойнів у 21 мільйон не буде змінено».
Це маленьке зауваження не залишилося непоміченим криптоентузіастами та професіоналами. Історик біткойнів і засновник Gorilla Pool Курт Вукерт-молодший звернувся до X, щоб підняти питання про можливі причини, які змусили BlackRock «змастити ідею збільшення інфляції».
Зняття ліміту пропозиції в 21 мільйон не є неможливим. Біткойн-спільнота може зробити це через хардфорк. Однак наслідки такого кроку можуть похитнути майбутню стійкість першої криптовалюти. Загалом безпека біткойнів зумовлена стимулюванням майнерів. Однак якщо дефіцит біткойнів перестане бути проблемою, вартість винагороди може знизитися, що зробить мережу менш захищеною та вразливішою.
Кілька користувачів відповіли Вукерту, що вони розглядають згадку про можливе скасування жорсткого обмеження як офіційну відмову від відповідальності, зроблену для уникнення судових позовів у випадку, якщо біткойн стане інфляційним. Інші висловили думку, що розгалужений біткойн, який не матиме ліміту в 21 мільйон, скоріше буде чимось іншим, а не біткойном, тоді як хардкорна спільнота дотримуватиметься оригінальної версії.
Висновок
BlackRock готовий експериментувати з відносно новим активом. Незалежно від того, яка частина всієї пропозиції BTC вже належить цій компанії, вона не ризикне інвестувати в нього більше, ніж може дозволити собі втратити, а нещодавній бай-ін — це лише ще одна покупка, здійснена корпорацією, яка точно бачить вартість у біткойнах. Зрештою, 1 біткойн коштує 1 біткойн.