«Глобальні активи повертаються після сміливого кроку FOMC: від долара США до Crypto на тему котів», — пише: www.coindesk.com
- Індекс долара США піднімається вище 101, тоді як ослаблена ієна підсилює імпульс ризику.
- Ефір різко зріс на 14%, а меми-монети спричинили зростання на 40%; біткойн виграє, але втрачає домінування на ринку.
- Ціна нафти зросла на 2% на тлі напруженості на Близькому Сході, зростання золота, а також Nvidia та S&P 500 на хвилі ризику.
18 вересня Федеральний комітет з відкритих ринків (FOMC) прийняв ключове рішення, яке суттєво вплинуло на ризикові активи. Федеральна резервна система знизила процентні ставки на 50 базисних пунктів, встановивши новий цільовий діапазон для ставки федеральних фондів на рівні 4,75% до 5,00%.
Цей крок викликав дискусію, дехто стверджував, що ФРС, можливо, запізнилася в циклі зниження ставок, потенційно сигналізуючи про наближення рецесії. Історично останні два рази, коли Федеральна резервна система починала зі зниження ставки на 50 базисних пунктів, були рецесії 2001 і 2008 років, що викликає занепокоєння, що це нинішнє зниження може свідчити про подібні економічні проблеми.
:format(jpg)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/coindesk/24OXA25NNFESLAVHURFESA23JI.png)
Ефективна ставка федеральних фондів 2000-2024: (Джерело: TradingView)Однак інші припускають, що Федеральна резервна система, можливо, переживає період «Златовласки», коли економіка стабільно зростає. Зростання ВВП США у другому кварталі становило впевнені 3% у річному обчисленні, а загальна інфляція впала до 2,5%, найнижчого рівня з березня 2021 року, зменшуючи потребу в тому, щоб реальні ставки залишалися такими високими (реальний рівень – це різниця між Цільова ставка ФРС та рівень інфляції). Крім того, модель GDPNow Федерального резервного банку Атланти передбачає зростання ВВП у третьому кварталі на рівні 2,9%, що ще більше підтримує збалансоване економічне середовище.
Вплив на ключові макроактиви
Ця подія стала значним відскоком на ринку криптовалют. Ефір (ETH) зріс майже на 14%, підкреслюючи відродження схильності інвесторів до ризику. У криптовалютному просторі монети-меми з котячою тематикою лідирують у рейтингу, ставши одними з найефективніших із зростанням на 40% лише за тиждень. Біткойн (BTC) також отримав приріст понад 5%, хоча його домінування на крипторинку впало нижче 58%, що свідчить про широке зростання інших цифрових активів.
Після рішення FOMC кілька ключових макроактивів відреагували позитивно. Індекс долара США (DXY) зріс на 0,36%, підштовхнувши індекс вище 101, рівень, який широко вважається життєво важливим. Тим часом обмінний курс USD/JPY, який опустився приблизно до 141 незадовго до оголошення ФРС, з тих пір піднявся приблизно до 143,5. Ослаблення ієни ще більше підвищило ризиковані активи, включаючи криптовалюти.
Ціни на сиру нафту зросли більш ніж на 2%, потенційно під впливом триваючої геополітичної напруженості на Близькому Сході. Золото, традиційна надійна гавань, також продемонструвало зростання. Крім того, акції Nvidia (NVDA) зросли трохи менше ніж на 2%, тоді як індекс S&P 500 (SPX) виріс більш ніж на 1%, що свідчить про те, що класи ризикованих активів загалом привітали рішення ФРС.
:format(jpg)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/coindesk/EG7YTQESYFGI7NJ2V3LJ5CV4N4.png)
Показники макроактивів після рішення FOMC: (Джерело: TradingView)Крипто ETF бачать приплив
Пожвавлення на ринку криптовалюти було додатково підтримано надходженнями в ефірні та біткойн ETF 19 і 20 вересня. ETF на основі ефіру зафіксували надходження 8,1 мільйона доларів США за ці два дні, тоді як біткойн ETF зафіксували набагато більші надходження у розмірі 250,3 мільйона доларів, згідно з даними. до даних Farside.
Ефективність груп ринкової капіталізації
Аналізуючи показники з ширшої точки зору ринку, стає зрозуміло, що монети з великою, середньою та малою капіталізацією зіткнулися з низькою ефективністю напередодні рішення FOMC.
Однак, виходячи з рішення FOMC, криптовалюти з малою капіталізацією виявилися найбільшими виграшами. Незважаючи на ранню боротьбу, усі три групи капіталізації — велика, середня та мала капіталізація — зараз досягли відносних максимумів щодо біткойнів після оголошення ФРС, що відображає загальне підвищення настроїв щодо ризику та ліквідності на фінансових ринках.
Групи ринкової капіталізації зазвичай визначаються таким чином: акції з великою капіталізацією мають ринкову капіталізацію понад 1 мільярд доларів, акції середньої капіталізації коливаються від 100 до 1 мільярда доларів, а акції з малою капіталізацією коливаються від 50 до 100 мільйонів доларів.
:format(jpg)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/coindesk/7DPU4RWOLBGPPIOJQDBLDP5XGM.png)
BTC: Дохідність групування Marketcap проти BTC: (Джерело: Glassnode)Заглядаючи вперед, ф’ючерси на фонди Федерального резерву CME розподіляються рівномірно, з імовірністю 50/50 зниження ставки на 25 або 50 базисних пунктів на майбутній зустрічі FOMC 7 листопада, запланованій через два дні після президентських виборів у США.
За редакцією Омкара Годбола.
Розкриття
Зверніть увагу, що наш
політика конфіденційності,
умови використання,
печиво,
і
не продавай мою особисту інформацію
було оновлено
.
CoinDesk є
нагороджені
ЗМІ, яке висвітлює індустрію криптовалют. Його журналісти дотримуються a
суворий набір редакційної політики.
У листопаді 2023р
було придбано CoinDesk
від компанії Bullish group, власник
бичачий,
регульований обмін цифровими активами. Мажоритарною часткою групи Bullish є
Блок.один; обидві компанії мають
інтереси
у різноманітних бізнесах блокчейну та цифрових активів, а також у значних частках цифрових активів, включаючи біткойни.
CoinDesk працює як незалежна дочірня компанія з редакційним комітетом, який захищає незалежність журналістів. Співробітники CoinDesk, включаючи журналістів, можуть отримати опціони в групі Bullish як частину своєї винагороди.
:format(jpg)/author-service-images-prod-us-east-1.publishing.aws.arc.pub/coindesk/7fe88428-ae49-4453-ab19-5cfbf125689b.png)