Порівняно крипто-ф’ючерсні платформи: BTCC, Binance та Bybit

Трейдери порівнюють платформи криптовалютних ф’ючерсів, оскільки активність деривативів зростає на основних біржах.

Зростання інституційної та роздрібної участі в ринках криптовалютних деривативів спонукало трейдерів уважніше вивчити технічні характеристики платформ ф’ючерсної торгівлі. Порівняння між BTCC, Binance та Bybit виявляє відмінності в доступності кредитного плеча, торгових витратах, системах маржі та функціях платформи.

Кредитне плече і зборів

Більше кредитне плече дозволяє трейдерам контролювати більші позиції з меншими маржинальними депозитами, але також збільшує ризик ліквідації, коли ціни рухаються проти позиції.

Bybit пропонує кредитне плече до 200x, а Binance обмежує кредитне плече в 125x для основних безстрокових ф’ючерсних пар. BTCC пропонує найвище максимальне кредитне плече з трьох платформ, до 500 разів для вибраних безстрокових ф’ючерсних контрактів.

Щодо комісії виробника — стягується, коли трейдер розміщує лімітне замовлення, яке додає ліквідність до книги — Binance та Bybit стягують 0,02%, тоді як BTCC стягує 0,025%. Щодо комісії за тейкер — стягується, коли трейдер виконує ринкове замовлення — Bybit стягує найвищу ставку в 0,055%, потім BTCC в 0,045% і Binance в 0,04%. Усі три платформи пропонують багаторівневу структуру комісії, у якій більші обсяги торгів або залишки на рахунку дають користувачам право на знижені ставки.

Типи контрактів і режими маржі

Усі три біржі пропонують безстрокові ф’ючерсні контракти з маржою USDT, які розраховуються в Tether (USDT). Крім того, Binance та Bybit пропонують контракти з монетною маржою, які дозволяють трейдерам використовувати криптовалюти, такі як біткойн або ефір, як заставу. BTCC зосереджується на безстрокових контрактах USDT.

Режими перехресної маржі та ізольованої маржі доступні на всіх трьох платформах. Binance та Bybit також пропонують портфельну маржу, яка дозволяє трейдерам компенсувати позиції та зменшити вимоги до капіталу. BTCC не вказує портфельну маржу як функцію.

Усі три платформи підтримують страхові фонди, призначені для покриття збитків, які перевищують маржинальний баланс трейдера під час ліквідаційних подій. Кожна біржа також використовує механізм автоматичного зменшення боргу, який зменшує позиції прибуткових трейдерів, коли страхові фонди не можуть повністю покрити ліквідаційний дефіцит. Маржинальні запити здійснюються на всіх трьох платформах, коли власний капітал трейдера падає нижче порогів підтримки.

Демо та імітація торгівлі

BTCC пропонує демонстраційне торгове середовище, яке працює в основному інтерфейсі платформи з використанням віртуальних коштів. Binance та Bybit забезпечують імітацію торгівлі через окремі середовища тестової мережі. Тестові мережі відрізняються від демонстраційних середовищ, оскільки вони працюють на окремій інфраструктурі блокчейну, а не копіюють умови живої платформи.

BTCC була заснована в 2011 році, що робить її найстарішою з трьох бірж. Binance була запущена в 2017 році і виросла до однієї з найбільших криптовалютних бірж за обсягом торгів. Bybit була заснована в 2018 році з упором на торгівлю деривативами.

Три платформи пропонують порівнянну основну функціональність у кількох сферах, включаючи безстрокові ставки USDT, перехресні та ізольовані режими маржі, страхові фонди та багаторівневу структуру комісій, водночас відрізняючись граничними розмірами кредитного плеча, ставками комісії, різноманітністю контрактів та обсягом доступних інструментів маржі.