“Власники АА, найбільша британська служба відновлення розбиття, вишикують банкіри, щоб провести шлях до продажу або списку фондів на наступному році, який може оцінити компанію на понад 4 мільярди фунтів.”, – Напишіть: News.sky.com
Власники АА, найбільша служба відновлення Великобританії, вишикують банкірів, щоб провести шлях до продажу або переліку фондового ринку в наступному році, який може оцінити компанію на понад 4 мільярди фунтів.
Sky News дізнався, що JP Morgan та Rothschild перебувають у полях, щоб бути призначеним для проведення огляду стратегічних варіантів АА після стягнення у фінансових та операційних результатах.
AA, який має понад 16 мільйонів клієнтів, у тому числі 3,3 мільйона окремих членів, спільно належить трьома приватними фірмами: Towerbrook Capital Partners, Warburg Pincus та StonePeak.
Інсайдери заявили в ці вихідні, що будь -яка форма корпоративних операцій, що стосуються АА, не є неминучою або, ймовірно, відбудеться принаймні 12 місяців.
Вони додали, що не було фіксованого розкладу і що угода може відбуватися до 2026 року.
Тим не менш, майбутнє призначення радників підкреслює відновлювану довіру, яку зараз мають його акціонери в його перспективах, коли бізнес зафіксував чотири роки поспіль клієнтів, доходу та зростання прибутку.
Стратегічний огляд варіантів АА, ймовірно, охоплює відвертий продаж, перелік на публічних ринках або утилізацію подальшої акцій меншини.
Стоунпік інвестував у компанію 450 мільйонів фунтів стерлінгів у поєднання загального та бажаного власного капіталу в транзакцію, яка завершилася в липні минулого року.
Ця угода була прийнята за оцінкою підприємства – що включає власний капітал та борг АА – приблизно 4 мільярди фунтів стерлінгів, заявили акціонери.
Враховуючи зростання компанії та оцінку, на яку інвестував StonePeak, будь -яка майбутня операція навряд чи відбудеться з ціною менше 4,5 млрд. Фунтів стерлінгів, повідомляє банкіри.
АА, який має великий страховий підрозділ, а також його операції з відновлення придорожів, залишається зваженим значним – хоч і зменшенням боргового навантаження.
Його останній набір фінансових результатів розкрив, що він мав 1,9 млрд. Фунтів стерлінгів чистого боргу, який він поступово виплачується, оскільки прибутковість покращується.
Власники АА протягом багатьох років
Компанія протягом останніх 25 років пережила спадкоємство власників.
У 1999 році його придбав Centrica, власник британського газу, за 1,1 млрд фунтів.
Потім він був проданий через п’ять років компанії CVC Capital Partners та Permira, дві фірми, що викупили, за 1,75 млрд. Фунтів стерлінгів і сиділи під корпоративним парасолькою Acromas разом із Сагою протягом десятиліття.
АА, перелічений на Лондонській фондовій біржі в 2014 році, але його акції пережили жалюгідний пробіг, його взяли приватно майже через сім років через трохи більше 15% своєї вартості на флотації.
Відповідно до власності на Towerbrook та Warburg Pincus, компанія взяла на себе довгостроковий план трансформації, набравши нову команду лідерства у вигляді голови Ріка Хейторнтвайта – який також очолює групу Natwest – та виконавчий директор Якоб Пфудлер.
Протягом багатьох років АА ставив себе як “четверта служба надзвичайних ситуацій Великобританії”, конкуруючи з лютим конкурентом RAC за частку ринку в секторі відновлення розбиття.
Заснований у 1905 році квартетом любителів водіння, АА пройшов 100 000 членів у 1934 році, перш ніж досягти мільйона позначки в 1950 році.
Минулого року він відвідував 3,5 мільйона розривів на дорогах Великобританії, 2700 патрулів носили свою форму.
Компанія також здійснює найбільший бізнес з водіння у Великобританії під брендами AA та BSM.
У минулому він досліджував продаж своєї страхової руки, яка також має мільйони клієнтів, в різні моменти, але зараз цього не робить.
Набравши останній третій головний акціонер, АА відображає угоду, яку вдарили в 2021 році RAC.
Тоді власники RAC – CVC Capital Partners та Сінгапурський державний фонд GIC – принесли орієнтовану на технологію фірму приватного капіталу, Silver Lake, в якості іншого великого інвестора.
Речник АА відмовився коментувати в суботу.