Виживання найздоровіших: створення успішної криптовалюти

Дарвіна теорія еволюції припускає, що живі організми, які найкраще пристосовані до навколишнього середовища, найкраще виживають. Організми борються один з одним у конкуренції за ресурси, необхідні для існування в їхньому середовищі. Цей же принцип можна застосувати до криптовалют. У нестабільному, децентралізованому світі, який характеризується конкуренцією між мережами, виживають лише найздоровіші та добре структуровані екосистеми. Тому розробники повинні зосередитися на розробці «здорової» базової мережі для крипто, щоб забезпечити їм найкращі шанси пережити наступний еволюційний цикл.

Що робить криптовалюту «здоровою»?

Природа криптовалют значно відрізняється від природи живих організмів, тому ресурси, які роблять криптоекосистему «здоровою», відрізняються від тих, які роблять живий організм «придатним».

Криптовалюти — це децентралізовані віртуальні активи, що існують у просторі web3, тому вони покладаються на багато окремих користувачів, які взаємодіють у цій екосистемі, щоб створити здоровий запас вартості. Як і фіатні валюти, без цієї соціальної мережі, що складається з власників токенів, актив криптовалюти не має цінності. Кожна криптовалюта може представляти власну «культуру» через трансактивну монету, де цінність закладена в психології її власників. Це відображається в тому факті, що соціальні події, сприйняття користувачами та пропозиція часто впливають на вартість токена.

Оскільки всі криптовалюти отримують цінність від взаємодії спільноти та користувачів у середовищі web3, вони конкурують у межах одних і тих же параметрів web3 за увагу користувачів і транзакції. Параметри, які використовуються для визначення «здорової» криптомережі, пов’язані з діяльністю власників токенів і включають принципи розподілу, різноманіття власників, різноманітність транзакцій і потік токенів, де має бути стабільна кількість різноманітних транзакцій.

Йдеться не лише про активність користувача, а про правильний вид. Якби одна людина жила в національній державі як її єдиний громадянин із банківським рахунком у 100 мільйонів доларів, ВВП на душу населення цієї нації був би найкращим у світі, але її шанси на виживання були б неіснуючими. Оскільки є лише один власник, не буде можливості для транзакцій або різноманітних власників, що зробить його неіснуючим і безцінним.

У той час як живі організми можуть конкурувати за такі речі, як їжа та ресурси в реальному світі, токени криптовалюти змагаються за транзакції та увагу користувачів у світі web3.

Оскільки криптовалюти покладаються на блокчейн, реєстр з відкритим вихідним кодом, який зберігає всі транзакції, можна відобразити всі транзакції між гаманцями в екосистемі та виміряти параметри, які визначають «здорову» мережу. На практиці ми можемо побачити, які екосистеми токенів розвивають «здорові» мережі, а які повільно вимирають. З часом будь-які шаблони, які відповідають збою мережі, включаючи маніпуляції чи злочин, як і будь-який інший клас активів, можуть збільшити ризик, пов’язаний з токеном. За допомогою цих даних ми можемо оцінювати та ранжувати екосистеми, визначаючи, які з них перемагають у змаганні за виживання.

Bitcoin & Matic: історія успіху

Біткоїну (BTC) вдалося побудувати здорову мережу. За оцінками, 106 мільйонів людей по всьому світу володіють Bitcoin, що робить його найпоширенішим токеном. Важливо, що зараз біткойн становить 58% від загальної вартості криптовалюти, що свідчить про те, що серед користувачів web3 біткойн є, безперечно, найпопулярнішим джерелом багатства. Він не тільки широко розповсюджений, але й широко продається. Протягом першої половини 2024 року блокчейн біткойна регулярно проводив понад 400 000 транзакцій на день. Цей стабільний і високий обсяг транзакцій відображається в ціноутворенні біткойнів. Хоча вона кілька разів девальвувала, протягом останніх дев’яти місяців вона перевищувала 50 000 доларів США, і це одна з найстабільніших криптовалют на ринку, нещодавно перевищивши 90 000 доларів США.

Так само Polygon (MATIC) побудував здорову мережу. Близько 633 588 гаманців містять Matic, що робить його широко поширеним токеном. Він також широко продається в різних обсягах і з різних причин, що робить його надійним. Протягом 2024 року Matic регулярно проводив понад 4100 транзакцій на день. Цей стійкий і високий обсяг транзакцій відображається в 24-годинному обсязі торгів Matic, який становить 7,76 млн. доларів США.

Dogecoin: швидка розгадка

Незважаючи на те, що Dogecoin (DOGE) сильно згуртувався в останні роки, йому не вдалося створити «здорову» мережу. У певні моменти він зазнав великої активності користувачів, що миттєво підвищило ціни. Це стосується початку 2021 року, коли ціна Dogecoin різко зросла на 23 000%. Однак кількість транзакцій, які спричинили це зростання цін, не була стійкою. Активність користувачів тут була зумовлена ​​короткостроковим ажіотажем, а транзакції, що відбувалися, не були різноманітними. Більшість користувачів взаємодіяли з мережею лише для того, щоб «викачувати та скидати», а не для будь-якої довгострокової сталої корисності. Це було викликано насамперед тим, що Ілон Маск просто написав у Твіттері про токен, що призвело до аномального стрибка ціни. Це зростання продемонструвало надзвичайну волатильність токена та відсутність у користувачів укоріненого уявлення про те, що цінність доджкойна ґрунтується на чомусь більшому, ніж окрема точка інтересу. Хоча його досі тримають приблизно 4 мільйони людей, і він все ще має відносно високий рівень транзакцій, у жовтні 2024 року було близько 250 000 щоденних транзакцій. Однак значні 82% загального обігу доджкойнів зберігаються в приголомшливо малій кількості гаманців, лише 535, що демонструє відсутність різноманітності транзакцій.

Dogecoin переживає черговий сплеск завдяки нещодавнім результатам виборів у США та призначенню Ілона Маска в Департамент ефективності уряду Трампа. Проте, незважаючи на те, що у нього є моменти високої ціни, вони не були спричинені стійким і значущим зростанням. Там, де Dogecoin не зміг створити постійну кількість транзакцій із різноманітних гаманців, Bitcoin і Matic змогли це зробити. Доказом цього є відносно стабільне зростання Bitcoin і Matic, а також волатильність Dogecoin. Хоча DOGE все ще тримається, це викликано ажіотажем; як і динозаври, що були до нас, він, швидше за все, вимре.

Орієнтуйтеся на мережу, а не на ціну

Успіх криптовалют і стійке зростання цін залежить від здоров’я мережі web3, що лежить в основі токена. Замість того, щоб зосереджуватися на підвищенні ціни заради ціни, розробник криптовалюти повинен зосередитися на розробці «здорової» базової мережі шляхом підтримки стійких і різноманітних транзакцій. Це закладе основу для того, щоб токени залучали користувачів, перемагали конкуруючі мережі та, зрештою, призвели до зростання ціни на токени.