Наша система страхування субсидує переїзди в зони лиха

Думка|Ми повинні припинити андеррайтинг людей, які переїжджають до кліматично небезпечних зон

Кредит…Кіган Холден

за Парініта Р. Састрі і Ішіта Сен

Пожежі все ще вирують у Лос-Анджелесі, що може стати одним із найдорожчих лих на американській землі, а економічні збитки та збитки, за оцінками, досягають 275 мільярдів доларів. Тисячі жителів втратили свої домівки, які часто є їхнім найціннішим надбанням.

Проте є небагато ознак того, що політики та регулятори борються з рішеннями, які спочатку привели стільки людей у ​​зони високого ризику. Їхня відмова зробити це створює передумови для ще більшої, потенційно смертоноснішої та дорожчої катастрофи.

Фінансові ринки, якщо їх залишити напризволяще, природним чином змусять американців зіткнутися з потворними реаліями нашого клімату, що змінюється, і стримають їх від скупчення місць, де людське проживання стає дедалі неприйнятнішим. На жаль, ця базова система попиту та пропозиції була завалена регіональною та федеральною політикою — політикою, яку підтримують як демократичні, так і республіканські законодавці як у блакитних, так і в червоних штатах, які піддаються короткостроковому політичному тиску, щоб штучно підтримувати низькі внески страхування житла.

Результат є дуже несправедливим і спотворює ринок. Це ставить під загрозу нашу економіку, посилаючи обмежені ресурси на шлях стихійних лих і, ймовірно, знищить ще більше життів.

Теоретично ціни на страхування кількісно визначають ризики життя в певному місці. Звичайно, застрахувати будинок у зоні, що постраждала від стихійного лиха, має бути дорожче. Але на практиці штати дуже різняться у своїй готовності дозволити підвищення страхових премій, причому деякі роблять це набагато складніше для страховиків, ніж інші, для підвищення цін. Каліфорнія є однією з найбільш стійких, і донедавна відмовлялася дозволяти страховикам підвищувати премії або враховувати ризики кліматичних катастроф у своїх ціноутвореннях.

Страховики, які ведуть бізнес у таких жорстко регульованих штатах, виявляючи неспроможність підвищити премії, коли це необхідно, перекладають частину витрат на власників будинків, які проживають у штатах, які більш сприйнятливі до збільшення премій. Це частково те, як громади середнього класу, такі як Енід, Оклахома, можуть субсидувати власників будинків на мільйон доларів у Малібу. І згідно з нашим нинішнім регуляторним режимом, очікується, що ця динаміка тільки посилиться, оскільки збитки від клімату продовжуватимуть скорочувати прибутки страхових компаній.