«Сучасна криптовалютна торгівля стала глибоко фрагментованим полем битви, яке віддає перевагу інституційним алгоритмам і карає роздрібного трейдера. З одного боку, є високочастотні фонди, які використовують загальну видимість книг громадського порядку; з іншого боку, звичайні учасники ринку змушені використовувати прозорі пули відповідності, де відкрито полюють за їхніми незавершеними стоп-лоссами. Уінекс», — пишуть на: www.crypto.news
Сучасна криптовалютна торгівля стала глибоко фрагментованим полем битви, яке віддає перевагу інституційним алгоритмам і карає роздрібного трейдера. З одного боку, є високочастотні фонди, які використовують загальну видимість книг громадського порядку; з іншого боку, звичайні учасники ринку змушені використовувати прозорі пули відповідності, де відкрито полюють за їхніми незавершеними стоп-лоссами. Ouinex, підтримувана спільнотою платформа з кількома активами, намагається усунути цю структурну асиметрію, щоб захистити роздрібні замовлення від хижацьких маніпуляцій.
Резюме
- Ouinex каже, що його Fair Execution Engine відокремлює роздрібні замовлення від інституційних постачальників ліквідності, щоб зменшити вплив хижацьких торгових стратегій.
- Платформа об’єднує крипторинки з фондовими індексами, товарами, валютою та акціями через один інтерфейс із кредитним плечем до 500x.
- Ouinex каже, що його токен OUIX виключає розподіл венчурного капіталу та використовує стимули на основі торгівлі замість раннього інституційного розподілу.
Для роздрібних криптотрейдерів основні операційні перешкоди зводяться до того, що їм доводиться протиставляти свої особисті портфелі інституційному рівню виконання, що створює надзвичайно неконкурентоспроможний сценарій, коли звичайний інвестор структурно перевершує себе з самого початку. Це технологічна невідповідність, яку Ouinex намагається вирішити.
“Якщо я є установою, яка має 20 трейдерів, які працюють цілодобово з торговою інфраструктурою, яка коштує багато мільйонів доларів із низькою затримкою, і я торгую проти роздрібного продавця, який п’є каву в Starbucks через свій Wi-Fi, хто, на вашу думку, переможе в цій битві? Це схоже на те, що ви плаваєте в басейні, ви маленька рибка, а там є акули”, – Уінекс. Про це в інтерв’ю crypto.news заявив генеральний директор Іліес Ларбі.
Професійні торгові майданчики зазвичай покладаються на те, що називається центральною книгою лімітованих ордерів, або CLOB. Що це робить, так це систематичне зіставлення ставок і пропозицій для виконання транзакцій.
На традиційних платформах, таких як Nasdaq або NYSE, роздрібні інвестори структурно ізольовані від механізму необробленого відповідності. Звичайні роздрібні замовлення зазвичай направляються через брокерів-посередників або інтерналізуються ринковими оптовиками, що означає, що повсякденний роздрібний капітал рідко взаємодіє безпосередньо з хижацькими інституційними алгоритмами публічної книги.
Однак, коли цю саму методологію трансплантують на майданчики криптовалютної торгівлі, цей захисний буфер зникає. Більшість криптоплатформ примушують повсякденні роздрібні рахунки та гіперкапіталізовані автоматизовані маркет-мейкери використовувати той самий механізм відповідності, створюючи те, що Ларбі називає «абсолютно несправедливим середовищем» для роздрібного торговця.
Це було основним структурним протиріччям, яке спонукало Ларбі та його команду до розробки власного механізму справедливого виконання, який, простіше кажучи, відкидає центральну книгу лімітованих замовлень для більш ізольованої, захищеної від роздрібної торгівлі відповідної моделі.
«Ми побудували цю китайську стіну між роздрібними клієнтами та установами», — сказав Ларбі, намагаючись пояснити технологію непрофесіоналом.
Механізм справедливого виконання постійно сканує та фільтрує вхідні інституційні котирування в режимі реального часу, створюючи таким чином гіпотетичну китайську стіну, яка надійно приховує конфіденційні деталі роздрібних замовлень на внутрішніх серверах. Як наслідок, зовнішні торгові алгоритми не можуть запитувати публічну книгу заявок, щоб відобразити незавершені позиції, і штучне полювання на ліквідацію стає механічно неможливим.
“Наші роздрібні користувачі повністю захищені, тому що установи не можуть отримати ліквідність на нашій платформі, їм дозволено лише створювати ринки, і все. Вони не мають доступу до таких речей, як стоп-лосс або лімітні ордери, тому що все знаходиться на наших серверах, а ордери надсилаються на виконання лише тоді, коли ринок досягає цього рівня”.
Більше, ніж просто торгівля криптовалютами
Нейтралізація хижацького виконання вирішує лише половину рівняння для сучасної брокерської компанії, оскільки для підтримки обсягу активних трейдерів потрібно виходити за межі суто цифрового класу активів. Сучасний денний трейдер завжди шукає різноманітні фінансові інструменти, до яких можна отримати прямий доступ на єдиній платформі, не переміщуючи капітал щоразу, коли з’являється можливість за межами криптовалютної арени.
Ми вже бачили, як ця структурна інтеграція матеріалізується на кількох платформах цифрових активів, які тепер пропонують традиційні фінансові інструменти, такі як товари, фондові індекси та фіатні пари разом із рідними токенами.
Ларбі погоджується, що «змішування» двох ландшафтів є правильним підходом, особливо з огляду на те, як нещодавні геополітичні події збільшили традиційні фінансові обсяги, тоді як криптовалютна діяльність залишилася осторонь.
Однак Ouinex використовує інший підхід порівняно з тим, що роблять більшість криптобірж, коли вводять традиційні активи через постійну структуру, яка, за словами Ларбі, у більшості випадків «не пропонує багато ліквідності», оскільки вони синтезують абсолютно нові контракти, а не використовують зрілі та усталені ринки.
“Ми використали традиційну фінансову інфраструктуру для надання цих інструментів через систему, яка існує протягом останніх 50 років. Наприклад, на Ouinex, коли ви торгуєте TradFi, ви фактично торгуєте за ціною, яка приблизно в сім разів дешевша, ніж будь-що, пов’язане з безстроковими цінами, на ринку, який приблизно в 20 разів більш ліквідний”.
Наводячи Hyperliquid як приклад, Ларбі зазначив, що використання традиційної фінансової системи робить торгівлю парою євро-долар приблизно в сім разів дешевшою на Ouinex.
Крім того, виконавчий директор зазначив, що ця інфраструктура забезпечує приблизно 5 мільйонів доларів основної ліквідності, що представляє значно глибший пул доступного капіталу порівняно з лише 100 000 доларів глибиною ринку на конкуруючому майданчику.
Станом на момент публікації, окрім кількох крипто-нативних інструментів, Ouinex пропонує традиційні інструменти, такі як фондові індекси, товари, іноземна валюта та акції. Користувачі можуть переміщатися по всіх цих класах активів через уніфікований інтерфейс, який підтримує кредитне плече до 500x.
Усунення хижацького розподілу венчурного капіталу
Ouinex займає оборонну позицію, щоб захистити учасників роздрібної торгівлі, не лише в конвеєрах ринкового виконання. Ларбі також звернув увагу на динаміку запуску токенів, позначивши маніпуляцію структурним розподілом як серйозну проблему, що підживлює «схеми викачування та скидання», які були поширені в усій екосистемі, особливо в роки відсутності чіткого регулювання криптовалюти.
“Біржа отримує розподіл, венчурний капітал отримує розподіл, засновник витрачає гроші на маркетинг, щоб розкрутити проект, роздрібні клієнти приходять і купують, купують, купують, купують, купують. Як тільки ринок піде вгору, біржа або венчурний капітал просто скидаються. Вони заробляють мільйони. Роздрібні торговці просто втрачають гроші, чи не так? Це лише реальність 90% того, що відбувається на крипторинку”.
Щоб усунути цю структурну неузгодженість, потрібно було переписати архітектуру токеноміки для рідного службового токена платформи OUIX ($OUIX) з нуля. За словами Ларбі, Ouinex повністю виключив фонди венчурного капіталу з книги розподілу токенів, тим самим запобігши постлістингу на ранній стадії інституційного скидання.
«Ми вирішили не включати жодного типу VC до жодного з наших розподілів токенів, тому жоден VC не має розподілу токенів», — заявив Ларбі.
Крім того, використання рідної торговельної екосистеми дозволяє фірмі розміщувати власний лістинг токенів, обходячи грабіжницькі вимоги до постачання без права власності, які зазвичай стягують сторонні централізовані біржі. Зберігання активу повністю у внутрішній екосистемі змушує управлінську команду взяти на себе повну відповідальність за стабільність ринку, гарантуючи, що роздрібні користувачі ніколи не розглядатимуться як корпоративна ліквідність.
«Оскільки ми є біржею, нам не потрібно звертатися до іншої біржі, щоб перерахувати токен… ми несемо повну відповідальність за ефективність токена», — додав він.
Замість того, щоб покладатися на традиційні одноразові маркетингові акції, які привертають тимчасовий спекулятивний ажіотаж, біржа структурує свій розподіл токенів за допомогою моделі активного стимулювання, безпосередньо пов’язаної з використанням мережі.
Учасники можуть виконувати базові соціальні завдання та накопичувати бали NEX, беручи участь у демонстраційному чи живому торговому середовищі, а потім вимагати виплати за кампанію в OUIX або інших підтримуваних криптовалютах наприкінці кожної повторюваної кампанії.
Орієнтація на економічну екосистему відданих трейдерів
У своєму заключному слові Ларбі сказав, що Ouinex не планує конкурувати з гігантами бірж масового ринку, які вже накопичили мільйони випадкових невеликих роздрібних облікових записів. Натомість платформа хоче віддати пріоритет створенню висококонцентрованої бази користувачів, що складається виключно з відданих учасників ринку.
“Моя мета полягає в тому, щоб переслідувати 50 000 або 100 000 правильних користувачів, людей, які є справжніми трейдерами, які торгують на ринку, і цього буде достатньо для мене, щоб зробити це правильно. Отже, якщо за два роки ми зможемо досягти цього, я буду абсолютно щасливий. Це економічніша операція, більше якісних трейдерів, більший дохід з меншими очевидними операційними витратами, і ось, як ви знаєте, ми намагалися позиціонувати, саме так ми намагаємося позиціонувати Ouinex».
Згідно з документами компанії, надісланими crypto.news, Ouinex залучила понад 9 мільйонів доларів шляхом поєднання спільного акціонерного фінансування та передпродажних раундів, створивши базу з понад 5000 роздрібних і професійних інвесторів спільноти з нульовим венчурним капіталом.
Платформа управляється командою керівників, яка має в середньому понад 25 років досвіду роботи зі старими фінансовими системами та брокерськими ринками. Наразі він працює в кількох юрисдикціях, з активними суб’єктами контролю за відповідністю у Південній Африці, Австралії, Польщі та Сент-Вінсенті та Гренадинах.
Архітектура рідного токена OUIX ($OUIX) запроваджує дефляційний механізм, який підтримується торговельними комісіями, що генеруються з більш ніж п’яти класів активів. Щоб зберегти здоров’я активу в довгостроковій перспективі, структура токеноміки розміщує понад 50% попередньо проданої пропозиції відповідно до суворого трирічного графіку блокування.